يواجه وسطاء العقود مقابل الفروقات أزمة امتثال يناير 2027؛ تكشف ASIC عن فجوات بنسبة 30٪ بين المستشاروين

أصدرت هيئة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية (ASIC) تحذيرات عاجلة للمستشارين الماليين ووسطاء العقود مقابل الفروقات بشأن متطلبات التأهيل المهني الجديدة التي تسري اعتباراً من 1 يناير 2027. كشفت عملية تفتيش عشوائية أن ما يقرب من 30٪ من المستشارين الماليين الأستراليين لا يزالون يفتقرون إلى بيانات الاعتماد المفروضة مع بقاء ستة أشهر فقط حتى الموعد النهائي الصارم.

يؤثر الضغط على الامتثال على كل من المستشارين المستقلين والفرق الداخلية في وسطاء العقود مقابل الفروقات الرئيسيين بما في ذلك Plus500 و Pepperstone و IG Markets. يواجه المستشارون الذين لا يفيون بالمعايير الجديدة بحلول نهاية السنة حذف التسجيل، مما يؤثر بشكل فعال على قدرتهم على تقديم المشورة للعملاء بشأن المنتجات المالية في أستراليا.

ما تغير في معايير المستشارين

تفرض المتطلبات المحدثة إكمال درجة البكالوريوس في التجارة في الخدمات المالية (أو ما يعادله) بالإضافة إلى وحدات متخصصة في مشورة الاستثمار وتخطيط الضرائب والمعاشات. سابقاً، كان يمكن للمستشارين العمل بمؤهلات رسمية ضئيلة بموجب أحكام الاستحقاق. يزيل النظام الجديد لـ ASIC هذا المسار، مما يتطلب من جميع المستشارين النشطين إكمال التعليم الرسمي بحلول يناير 2027.

الجدول الزمني يضغط على سعة التدريب. الجامعات وموفرو التدريب الخاصون مثقلون بالطلبات حيث يتسارع المستشارون لتلبية المتطلبات. يواجه بعض المستشارين الإقليميين صعوبات خاصة، مع الوصول المحدود إلى منشآت التدريب المعتمدة.

تأثير السوق على متداولي التجزئة

بالنسبة لمتداولي العقود مقابل الفروقات بالتجزئة، قد يؤدي ضغط الامتثال إلى تقليل الوصول إلى المشورة الشخصية من وسطاء أصغر وتوحيد بين الشركات متوسطة والحجم وزيادة الأسعار المحتملة لخدمات المشورة في وسطاء كبار حيث يستثمرون بكثافة في تعيين المدربين والحفاظ على الاعتماد.

وسطاء برأس مال جيد من فرق الامتثال—اللاعبون الدوليون الكبار—يتمتعون بموضع أفضل لتحمل الانتقال. قد يترك وسطاء أستراليون أصغر يفتقرون إلى موارد تدريب كبيرة السوق أو يتم الاستحواذ عليهم من قبل شركات أكبر.

الاتجاه التنظيمي العالمي

تعكس خطوة أستراليا تشديد التنظيم الأوسع في جميع أنحاء العالم. يرفع قانون إمكانية الوصول الأوروبي التابع للاتحاد الأوروبي معايير إمكانية الوصول إلى التمويل الرقمي في نفس الوقت، بينما تواصل لجنة تجارة السلع الآجلة والأوراق المالية الأمريكية والهيئات الأخرى الإشراف المتشدد على منصات التداول بالتجزئة. تشير هذه الجهود الإنفاذية المنسقة إلى السوق إلى أن عصر "الغرب المتوحش" من المشتقات بالتجزئة الخفيفة التنظيم ينتهي.